稅延養(yǎng)老險出世多艱：免稅額700元低 收益難保證
投資收益或跑不過通脹
在業(yè)界看來，真正要推出個人稅延型養(yǎng)老保險，投資關(guān)是一個相當(dāng)有難度的門檻。
“目前，市場上還沒有一個保險產(chǎn)品年投資收益率達(dá)到7%以上，即使有，真正返還給投保人的收益也會大大降低，而作為稅前列支企業(yè)年金保險，要激起投保人興趣，那么首先就要有穩(wěn)定保證的收益，能夠跑贏通脹之外，還要達(dá)到五年期銀行存款收益的水平，不然僅僅免稅對于投保人的誘惑并不大?！币患冶ｋU資產(chǎn)管理機構(gòu)投資部負(fù)責(zé)人如是稱。
上海社會科學(xué)院城市與人口發(fā)展研究所副所長周海旺曾表示，作為長期積累的養(yǎng)老保險基金，要保證稅延型養(yǎng)老險必須有較高的投資回報。
“假如一個人30歲開始參加稅延型養(yǎng)老險，每月繳納700元養(yǎng)老保險，一直到他60歲退休時領(lǐng)取，如果年投資回報率有7%，則可以獲得60.2萬元利息，加上25.2萬元本金，退休后可以領(lǐng)取85.4萬元；假如年投資回報率有4.5%，則可以獲得28.0萬元利息，加上本金，可以領(lǐng)取53.2萬元；假如年投資回報率只有3%，則可以獲得15.6萬元利息，加上本金，一次性可以領(lǐng)取 40.8萬元?？梢姡顿Y回報率的差異，會造成可領(lǐng)取養(yǎng)老金的巨額差異。如果年投資回報低于通貨膨脹率，不少人就會認(rèn)為還不如存銀行合算，而對該險失去興趣。”周海旺曾舉此例證明投資收益的吸引力。
一些未能取得開發(fā)個人稅延型養(yǎng)老保險的公司相關(guān)負(fù)責(zé)人也告訴本報記者，個人究竟要不要買這個產(chǎn)品，如果其年化收益僅僅維持在3%-5%之間，那就有必要考慮是不是要放棄投保而選擇其他保險產(chǎn)品或投資產(chǎn)品。
“若能找到一個渠道每年復(fù)利超過4%的投資產(chǎn)品，都沒有必要享受免稅去買年金險，該類產(chǎn)品存在于一些優(yōu)質(zhì)債券、優(yōu)質(zhì)債券型基金中，而在配置型基金和股票型基金中年復(fù)利超過10%都是很普遍的事情。一般情況下，需要繳個人所得稅的個人可以考慮購買此類保險。但在可預(yù)見的未來，實質(zhì)性激勵政策試點出臺并在全國推開的難度依然很大，中國養(yǎng)老保險市場的發(fā)展仍然面臨著許多現(xiàn)實瓶頸的制約。”6月5日，中宏人壽資深業(yè)務(wù)經(jīng)理閻濤對本報記者表示。
(胡金華)
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