深交所：放寬創(chuàng)業(yè)板IPO行業(yè)限制 推進(jìn)B股改革
4、資本市場(chǎng)在保護(hù)投資者合法權(quán)益方面還存在薄弱環(huán)節(jié)
切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，是資本市場(chǎng)監(jiān)管的基本目標(biāo)，也是保證監(jiān)管公信和市場(chǎng)信心的基礎(chǔ)和條件。然而，資本市場(chǎng)在保護(hù)中小投資者合法權(quán)益方面還存在薄弱環(huán)節(jié)，在公司治理、信息披露、交易監(jiān)管和創(chuàng)新產(chǎn)品銷(xiāo)售適當(dāng)性等制度安排中，落實(shí)中小投資者參與決策權(quán)、知情權(quán)、分紅權(quán)和中小投資者特殊保護(hù)權(quán)利的力度還相對(duì)不足，民事賠償和訴訟制度的安排相對(duì)滯后，因虛假陳述、背信行為而受到侵害的中小股東維權(quán)存在一定難度。隨著發(fā)行、退市等資本市場(chǎng)重大改革向縱深推進(jìn)，投資者保護(hù)力度相對(duì)不足的風(fēng)險(xiǎn)和隱患逐漸顯現(xiàn)，維護(hù)市場(chǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行的壓力不斷增大。深交所作為一線自律監(jiān)管組織，直接面對(duì)億萬(wàn)投資者，深入挖掘自律監(jiān)管潛力，探索保護(hù)投資者合法權(quán)益的制度機(jī)制責(zé)無(wú)旁貸，刻不容緩。
(二)完善制度，創(chuàng)新機(jī)制，進(jìn)一步提高自律監(jiān)管工作質(zhì)量
面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，深交所將全面深入貫徹落實(shí)黨的十八大精神，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，切實(shí)按照中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議要求，堅(jiān)持放松管制和加強(qiáng)監(jiān)管緊密結(jié)合，堅(jiān)持嚴(yán)格執(zhí)法和完善規(guī)則有機(jī)統(tǒng)一，始終把投資者放在最高位置，完善制度，創(chuàng)新機(jī)制，進(jìn)一步提高自律監(jiān)管工作質(zhì)量，充分發(fā)揮自律監(jiān)管與行政、司法監(jiān)管“三位一體”協(xié)同作用，積極促進(jìn)市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)，努力提高資本市場(chǎng)的透明度、滲透力、覆蓋面和包容性，全力加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)體系。
1、建立健全簡(jiǎn)明高效的業(yè)務(wù)規(guī)則體系，進(jìn)一步夯實(shí)自律監(jiān)管的制度基礎(chǔ)
以“簡(jiǎn)化、透明化”為原則，立足市場(chǎng)化改革方向，進(jìn)一步做好業(yè)務(wù)規(guī)則的清理、整合工作，推動(dòng)業(yè)務(wù)規(guī)則體系建設(shè)從“數(shù)量型”發(fā)展向“質(zhì)量型”發(fā)展轉(zhuǎn)變，著力構(gòu)建簡(jiǎn)明高效的業(yè)務(wù)規(guī)則體系，進(jìn)一步夯實(shí)自律監(jiān)管的制度基礎(chǔ)。一是進(jìn)一步提升規(guī)則的前瞻性。注重日常積累和主動(dòng)檢討，建立定期收集匯總規(guī)則清理、修訂意見(jiàn)的制度機(jī)制，簡(jiǎn)化修訂流程，提高修訂及時(shí)性。二是進(jìn)一步提升規(guī)則的協(xié)調(diào)性。注重規(guī)則整合，簡(jiǎn)化規(guī)則層次，便于投資者理解和遵守。三是進(jìn)一步提升規(guī)則的透明度。繼續(xù)推進(jìn)規(guī)則制定程序的公開(kāi)透明，積極探索自律監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的公開(kāi)。
2、堅(jiān)定不移推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)機(jī)制制度創(chuàng)新，在發(fā)展實(shí)踐中通過(guò)創(chuàng)新思維和措施解決發(fā)展中遇到的諸多問(wèn)題
一是配合IPO 在審企業(yè)財(cái)務(wù)專項(xiàng)檢查，深化落實(shí)新股發(fā)行制度改革，推動(dòng)中介機(jī)構(gòu)切實(shí)履職盡責(zé)。二是推動(dòng)修訂創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核條件，放寬行業(yè)限制，支持戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)利用創(chuàng)業(yè)板發(fā)展壯大。支持文化創(chuàng)意、現(xiàn)代服務(wù)、“三農(nóng)”以及服務(wù)小微的中小金融機(jī)構(gòu)上市發(fā)展。推動(dòng)主板公司做優(yōu)做強(qiáng)，積極推進(jìn)B股改革。三是鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)上市公司通過(guò)定向增發(fā)、換股等方式融資、并購(gòu)，發(fā)揮并購(gòu)重組在促進(jìn)行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)中的作用。推進(jìn)建立適合各板塊層次特點(diǎn)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、再融資、信息披露和并購(gòu)重組制度。四是配合推進(jìn)場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)，擴(kuò)大資本市場(chǎng)覆蓋面，研究轉(zhuǎn)板機(jī)制。五是搭建“基金超市”，建設(shè)高效、低成本的境內(nèi)外資產(chǎn)配置平臺(tái)。做大做強(qiáng)ETF、分級(jí)基金、LOF 基金，發(fā)展跨市場(chǎng)、跨境、債券、黃金、貨幣ETF。推進(jìn)個(gè)股和ETF 期權(quán)準(zhǔn)備。六是建設(shè)“固定收益產(chǎn)品創(chuàng)新平臺(tái)”。有序擴(kuò)大中小企業(yè)私募債試點(diǎn)，加快公司債、可交換債、并購(gòu)債、證券公司次級(jí)債等債券產(chǎn)品創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)債券指數(shù)產(chǎn)品。推進(jìn)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品研發(fā)培育，發(fā)揮證券化工具服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用。
3、繼續(xù)強(qiáng)化日常監(jiān)管工作，進(jìn)一步提升市場(chǎng)運(yùn)作的透明度
一是繼續(xù)強(qiáng)化上市公司監(jiān)管。積極穩(wěn)妥落實(shí)新退市制度，做好退市風(fēng)險(xiǎn)處置工作，構(gòu)筑符合市場(chǎng)實(shí)際的退市工作常態(tài)化機(jī)制，建立健全資本市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰機(jī)制；堅(jiān)持以信息披露為中心，加大對(duì)業(yè)績(jī)?cè)旒俚冗`法違規(guī)行為的懲治力度；繼續(xù)
擴(kuò)大“信息披露直通車(chē)”試點(diǎn)公司范圍和直通披露公告類(lèi)別，配合重組審核分道制試點(diǎn)，擴(kuò)大行業(yè)監(jiān)管試點(diǎn)范圍，出臺(tái)行業(yè)信息披露業(yè)務(wù)指引和行業(yè)監(jiān)管指引；強(qiáng)化現(xiàn)金分紅信息披露和承諾監(jiān)管力度，推動(dòng)完善投資者回報(bào)機(jī)制；落實(shí)持續(xù)督導(dǎo)制度，做好保薦指引新舊銜接，加大培訓(xùn)力度，做好保薦代表人評(píng)價(jià)工作。
二是繼續(xù)強(qiáng)化交易監(jiān)管。實(shí)施“深化遏制炒新”專項(xiàng)行動(dòng)，事前嚴(yán)防，事中嚴(yán)控，事后嚴(yán)處，加大炒新監(jiān)控力度，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)警示和信息揭示，增強(qiáng)市場(chǎng)約束力；嚴(yán)厲打擊涉嫌內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為，強(qiáng)化對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、重大重組、高送轉(zhuǎn)等事項(xiàng)專項(xiàng)核查機(jī)制，加大對(duì)業(yè)績(jī)?cè)旒?、涉嫌?nèi)幕交易、利益輸送、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為懲治力度，推動(dòng)上市公司建立內(nèi)幕交易內(nèi)部問(wèn)責(zé)制度；不斷完善多層次市場(chǎng)監(jiān)察系統(tǒng)，提高自動(dòng)化、信息化、透明化水平，提高交易監(jiān)管的精確性、針對(duì)性、有效性、規(guī)范性。
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