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　　注：①保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)及人員受紀(jì)律處分的，按所涉上市公司類別計(jì)入相應(yīng)板塊。

　?、诩o(jì)律處分總數(shù)以紀(jì)律處分決定書(shū)數(shù)量為準(zhǔn)。③2011年有一份紀(jì)律處分決定同時(shí)涉及兩家上市公司。

　　(5)按紀(jì)律處分涉及公司上市年限統(tǒng)計(jì)分析

　　2012 年度，上市5 年以下和10 年以上的公司及其相關(guān)當(dāng)事人受處分的數(shù)量較多，分別有17 起和27 起，上市5-10 年的只有6 起。

　　從2009 年以來(lái)的最近四年的數(shù)據(jù)來(lái)看，上市5-10 年的公司一直保持著較低的受處分?jǐn)?shù)，其主要原因有以下兩個(gè)方面：一是深交所2000 年10 月至2004 年6 月以及2005 年5 月至2006 年5 月期間新股發(fā)行暫停，深交所該段時(shí)間新上市公司數(shù)量相對(duì)較少。另一方面原因是上市5-10 年的公司均為中小板成立初期上市的公司，深交所在中小板設(shè)立時(shí)即大力推進(jìn)制度創(chuàng)新，堅(jiān)持從嚴(yán)監(jiān)管理念，打造“誠(chéng)信之板”、“創(chuàng)新之板”，經(jīng)過(guò)多年不懈努力，中小板成立初期上市公司開(kāi)始進(jìn)入運(yùn)作相對(duì)規(guī)范、業(yè)務(wù)成熟發(fā)展階段。

　　反觀5 年以下的新上市公司在最近四年一直有著較高的處分?jǐn)?shù)，說(shuō)明此階段新上市公司處于從私人公司轉(zhuǎn)變成公眾公司的初期，公司治理結(jié)構(gòu)的完善、規(guī)范運(yùn)作水平的提高均需要一個(gè)過(guò)程。

　　三、創(chuàng)新自律監(jiān)管方式、手段和內(nèi)容，強(qiáng)化基礎(chǔ)性制度建設(shè)，維護(hù)“公開(kāi)、公平、公正”的市場(chǎng)秩序

　　(一)全力推進(jìn)發(fā)行、退市制度和債券制度改革創(chuàng)新，強(qiáng)化基礎(chǔ)性制度建設(shè)

　　1、堅(jiān)定不移推進(jìn)退市制度改革，完善市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰機(jī)制

　　一是發(fā)布完善創(chuàng)業(yè)板退市制度方案，建立優(yōu)勝劣汰長(zhǎng)效機(jī)制。在廣泛征求各方意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，深交所于2012 年2 月對(duì)外發(fā)布了《關(guān)于完善創(chuàng)業(yè)板退市制度的方案》正式稿，同時(shí)啟動(dòng)并快速完成了《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的相關(guān)修訂工作，并于2012 年5 月正式發(fā)布實(shí)施。創(chuàng)業(yè)板退市制度的正式推出，標(biāo)志著醞釀多年的資本市場(chǎng)直接退市制度邁出了實(shí)質(zhì)性的一步，為主板和中小板退市制度改革提供了重要借鑒。

　　二是出臺(tái)改革和完善主板、中小板退市制度方案并修訂上市規(guī)則。在前期進(jìn)行大量調(diào)研和廣泛征求市場(chǎng)各方建議的基礎(chǔ)上，深交所于2012 年6 月正式發(fā)布《關(guān)于改進(jìn)和完善主板、中小板上市公司退市制度的方案》，并根據(jù)方案修訂了主板《股票上市規(guī)則》于7 月7 日發(fā)布實(shí)施。本次退市制度改革著眼于當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際情況和長(zhǎng)遠(yuǎn)需要，本著解決現(xiàn)行退市制度存在的突出問(wèn)題，

　　完善退市標(biāo)準(zhǔn)體系，明確市場(chǎng)預(yù)期，抑制炒作績(jī)差股，有利于風(fēng)險(xiǎn)化解和平穩(wěn)退市的指導(dǎo)思想，堵塞了原有退市制度存在的漏洞，明確了恢復(fù)上市和重新上市標(biāo)準(zhǔn)，形成了市場(chǎng)化、多元化的退市指標(biāo)體系。

　　三是發(fā)布重新上市實(shí)施辦法和退市整理期特別規(guī)定。經(jīng)過(guò)反復(fù)研究并廣泛征求意見(jiàn)，《退市公司重新上市實(shí)施辦法》和《退市整理期業(yè)務(wù)特別規(guī)定》于2012年12 月16 日正式發(fā)布實(shí)施。重新上市制度和退市整理期制度作為退市制度改革整體架構(gòu)中重要的制度安排和設(shè)計(jì)，體現(xiàn)了穩(wěn)中求進(jìn)的原則，既給予市場(chǎng)緩沖期以釋放風(fēng)險(xiǎn)，又通過(guò)一系列風(fēng)險(xiǎn)控制措施，防范惡意炒作，為進(jìn)一步完善退市制度，最大限度地降低新退市制度的實(shí)施成本，保證退市制度改革的順利實(shí)施，促使退市行為市場(chǎng)化、正常化、常態(tài)化。

　　四是穩(wěn)妥做好退市風(fēng)險(xiǎn)處置工作，防范退市風(fēng)險(xiǎn)。深交所專門成立了退市工作小組，積極穩(wěn)妥地做好退市風(fēng)險(xiǎn)處置工作，平穩(wěn)有序完成*ST 炎黃和*ST 創(chuàng)智退市工作。