“雪崩地產(chǎn)？”
3年前，實德集團(tuán)才將大把資金投向地產(chǎn)，土地就成了他們的負(fù)擔(dān)
4月11日，北京亦莊經(jīng)海路城鐵線旁邊的一大塊空地，風(fēng)卷起黃沙。
這里是實德在北京開發(fā)的第一個房地產(chǎn)項目，該地塊用地面積53737平方米，建筑面積233947平方米，投資2.48億元，折合地面價僅1060元/平米。如今，這里依舊一片荒蕪。
“為啥？沒錢唄?！币粯I(yè)內(nèi)人士指出，實德曾希望依靠地產(chǎn)扭轉(zhuǎn)資金緊缺的風(fēng)險，這些地產(chǎn)項目到目前不但無法回籠資金，還得靠銀行貸款輸血，也讓實德資金鏈條越繃越緊。
如果說，5年以前的土地還是財富，那么3年前，實德集團(tuán)才將大把資金投向地產(chǎn)，土地就成了他們的負(fù)擔(dān)了。
據(jù)實德官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)和《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》4月11日消息，實德集團(tuán)旗下的盛和置地已有土地儲備近800萬平方米，在建項目393萬平方米，項目總投資近300億元。
僅地價就耗費(fèi)18個億的哈爾濱盛和天下盡管開賣，但銷售并不理想。
而實德在普灣新區(qū)唯一的別墅項目“海藍(lán)山”，號稱一期別墅310套，明年夏天交房，如今只有兩棟六套別墅建好。天實安德的朗庭山項目在長興島，建筑面積約15萬平方米，也僅是奠基而已。
3月21日，尚欠建設(shè)銀行哈爾濱方面930萬利息，這還不包括本金。3月26日，《財經(jīng)國家周刊》消息稱，建設(shè)銀行已經(jīng)開始追繳實德貸款，并對其全面停貸。
據(jù)記者調(diào)查，早在2005年就有一家國有商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)實德存有資本風(fēng)險，這家銀行的風(fēng)險管理部為了應(yīng)對實德資金鏈可能發(fā)生的斷裂，以“警惕實德”為標(biāo)題形成一份四頁調(diào)查報告，建議停止對實德集團(tuán)的一切授權(quán)。
他們的理由是，實德對外號稱“全國最大的建化材料生產(chǎn)商”，但生產(chǎn)線開工嚴(yán)重不足，公司經(jīng)營狀況下降；且集團(tuán)貸款余額高達(dá)24.7億，更為要命的是，實德還款主要依靠外部融資解決，而并非實業(yè)生產(chǎn)收入——簡單地說就是“拆東墻補(bǔ)西墻”。
質(zhì)押銀行股權(quán)獲資30億
僅三個月后，實德系四家公司便將所持有的鐵嶺商業(yè)銀行11.2億股全部質(zhì)押，取得約14億元貸款
“拆東墻補(bǔ)西墻”取得資金的一個做法就是質(zhì)押金融股權(quán)，這是實德取得大額資金的重要渠道，目前依然在質(zhì)押的最早要追溯到2009年9月，已兩年半有余。
截止到今年3月底，實德集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司共持有華匯人壽、生命人壽、鐵嶺商業(yè)銀行、大連銀行、鑫匯村鎮(zhèn)銀行、景順基金等6家金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，總投資額約40億元。
據(jù)當(dāng)?shù)劂y行業(yè)人士透露，最先抵押的是實德集團(tuán)持有的大連銀行股權(quán)。2001年，實德集團(tuán)開始注資大連商業(yè)銀行（后升級并改名為大連銀行），投資2億元持有2億股份，并成為當(dāng)時最大的股東。
也就是在這一年的3月29日，大連實德集團(tuán)追加注資，從1.2億變?yōu)?0億元，經(jīng)營范圍也多了一項——“資本運(yùn)營”。
2009年、2010年和2011年，實德集團(tuán)分別質(zhì)押了3000萬股，從中國外貿(mào)金融租賃有限公司獲得4.7億元資金，借給了大連賽德隆電子電氣（實德系公司），借款期為3年，目前的貸款余額尚有2.767億元左右。
較大手筆的一次質(zhì)押借款出現(xiàn)在去年9月，實德集團(tuán)將所持有大連銀行1億股連同生命人壽3.18億股共同擔(dān)保向大連銀行貸款約13.28億，期限為一年，分別借給了美邦化工供銷等幾家關(guān)聯(lián)公司。
據(jù)知情人介紹，大連銀行之后，用于質(zhì)押的是實德系公司持有的鐵嶺商業(yè)銀行股份。
該商業(yè)銀行有關(guān)登記資料顯示，到2011年6月，人和投資、新藍(lán)置業(yè)、北京富德、大連三德實現(xiàn)對鐵嶺商業(yè)銀行的控股，投資12.88億，持有55.83%股份。
據(jù)知情人介紹，僅僅三個月后，上述實德系四家公司變將所持有的鐵嶺商業(yè)銀行11.2億股全部質(zhì)押給了民生銀行、百瑞信托和方正東亞信托，取得約14億元的貸款和信托貸款。使用這些錢的是實德集團(tuán)本部和實德工程塑料公司等。
無銀行股權(quán)可押的實德并未罷休，據(jù)《經(jīng)濟(jì)觀察報》報道，2011年11月28日，大連實德給鐵嶺商業(yè)銀行發(fā)函，要求鐵嶺商行為沈陽煤業(yè)集團(tuán)提供1.5億貸款。
借款人沈陽煤業(yè)提供的申請資料中缺少“董事會決議”“貸款卡密碼及企業(yè)信用報告”等大量貸款要件，但這筆貸款最終在實德的堅持下得以貸出。
目前算來，實德及其關(guān)聯(lián)公司共用兩家銀行股權(quán)質(zhì)押獲得了逾30億資金，但這顯然不能解決實德對資金的需求，實德內(nèi)部知情人介紹，目前實德系企業(yè)還持有大連銀行和大連鑫匯村鎮(zhèn)銀行股份分別為1500萬股，也有可能質(zhì)押。據(jù)公開報道，鑫匯村鎮(zhèn)銀行成立于兩年前，注冊資本金僅有1億元。
借款公司三家營收為零
實德集團(tuán)一共質(zhì)押掉了約30億的投資額，共獲得60多個億的資金
另外，占據(jù)實德金融股權(quán)質(zhì)押融資借款半壁江山的是所持有的兩家保險公司“華匯人壽”和“生命人壽”的股權(quán)質(zhì)押。
上文提到的沈煤集團(tuán)獲得的1.5億貸款讓其得以加入實德集團(tuán)籌建華匯人壽計劃。而沈煤的加入則讓此前籌建華匯受阻的實德集團(tuán)拿到了保監(jiān)會的一紙批文。
華匯人壽于去年12月6日剛剛獲得中國保監(jiān)會的開業(yè)驗收，注冊地為沈陽，注冊資本15億元，股本15億，由沈陽煤業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司、人和投資控股股份、北京富德投資公司、大連三德投資公司、大連瑞德投資公司、大連萬朋房地產(chǎn)公司6家公司共同發(fā)起籌建，這6家公司全部為實德集團(tuán)旗下企業(yè)或者關(guān)聯(lián)公司。
在華匯人壽完成工商登記手續(xù)不到兩個月，也就是今年2月10日，向吉林信托質(zhì)押了4億股，取得近6億元的信托貸款，為期5年。
值得一提的是，大連萬朋和大連瑞德持有的3億股，還質(zhì)押給了一名自然人。實德知情人介紹，但只取得了1.5億元的資金，期限僅為1個月，“目前應(yīng)該到期了，但有沒有還上還不知道。”
據(jù)計算，實德持有的生命人壽保險公司股權(quán)質(zhì)押借款的溢價則比華匯人壽高的多。
生命人壽保險公司成立于2002年3月4日，總部位于深圳，實德集團(tuán)和其關(guān)聯(lián)企業(yè)大連東鵬房地產(chǎn)公司共持有9.1196億股，占總股份的10.79%，該壽險公司注冊資本84.5043億元。
2011年11月，大連東鵬地產(chǎn)將其持有的3億股生命人壽質(zhì)押給吉林銀行，換回10億資金。
臨近去年年關(guān)，東鵬地產(chǎn)將最后剩余的1.55億股悉數(shù)質(zhì)押給華澳信托，換回6.45億元，代價還有，用實德塑料建材股權(quán)、大連長和土地以及徐明、陳春國的個人“擔(dān)?！薄?/p>
實德內(nèi)部資料顯示，截止到今年1月19日，實德和東鵬地產(chǎn)當(dāng)年投入的9億元，除了上述和大連銀行的聯(lián)合擔(dān)保質(zhì)押外，共向大連銀行、華融租賃、華澳信托和吉林銀行共貸款約23億元，年限從1年半到4年，大部分給了關(guān)聯(lián)企業(yè)大連實德塑料建材、實德工程塑料和實德塑膠工業(yè)等公司。
目前，還未質(zhì)押出去的壽險股權(quán)只有其關(guān)聯(lián)企業(yè)持有的華匯人壽8億股。
據(jù)介紹，上述保險和銀行等金融股權(quán)，實德集團(tuán)一共質(zhì)押掉了約30億的投資額，共獲得60多個億的資金。
據(jù)統(tǒng)計，期間有27個億流向了大連和盛新型建材、大連實德工程塑料、大連聯(lián)合美邦化工貿(mào)易、大連美邦化工供銷等五家公司，但據(jù)上述公司2010年用于工商年檢的財報顯示，這五家無一例外處于虧損狀態(tài)，有三家年營業(yè)收入為零。
這些資金，主要流向了實德系的投資公司和塑料建材、化建公司，業(yè)內(nèi)有關(guān)分析人士指出，實德這些化建公司效益很低，且多有虧損，其慣用的資本運(yùn)作方式就是，地皮和項目拿下之后，便開始抵押貸款，又利用貸款對外投資，如此滾雪球式發(fā)展。
母公司連年虧損，負(fù)債幾何？
工商資料顯示，2009年和2010年，實德集團(tuán)母公司分別虧損9.447億、4.89億，兩年營收均為4萬元
4月15日，這家位于大連中山廣場的中國民營500強(qiáng)企業(yè)實德集團(tuán)發(fā)表聲明，稱近期有關(guān)報道“造成社會上思想混亂，給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營工作帶來嚴(yán)重困難，尤其是‘實德進(jìn)入破產(chǎn)程序’的報道，純系謠言。”
而據(jù)此前一天的財新傳媒報道，“一家國內(nèi)知名律師事務(wù)所負(fù)責(zé)企業(yè)破產(chǎn)業(yè)務(wù)的部門，已悄悄啟動了實德破產(chǎn)的前期準(zhǔn)備程序”。
事實上，實德的資金問題已引起多方關(guān)注，據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》，實德系的資金缺口遠(yuǎn)超預(yù)期，包括約40家關(guān)聯(lián)公司共有約百億元人民幣的貸款余額。
實德集團(tuán)的工商年檢資料顯示，在2009年，實德集團(tuán)母公司虧損9.447億，2010年虧損有所降低，減為4.89億，兩年的營業(yè)收入均為4萬元。
但實德集團(tuán)2009年的合并財務(wù)報表顯示，其財務(wù)狀況還相當(dāng)不錯，總資產(chǎn)157.29億元，負(fù)債65.46億元，凈利9.76億，當(dāng)年的實德比較“富有”，貨幣資金就有21.26億，但短期借款卻達(dá)27.13億。
相關(guān)資料顯示，實德集團(tuán)共有10個股東，其中有6名個人和4家企業(yè)。6名個人為徐明、徐斌、陳春國、隋信敏、徐春和徐盛家，徐明共出資10.12億，占比25.3%，為第一大股東。
另外，實德塑鋼門窗廠和大連大昌房屋開發(fā)有限公司的實際控制人也是徐明，這兩家公司占有實德集團(tuán)15.325%的股份，這樣，徐明事實上控制的股份約在40%左右。股東徐盛家為徐明的父親，擁有5.05%的股份。
7.855億“高利貸”
近一月內(nèi)，實德及其關(guān)聯(lián)公司到期的“一月期高利貸”有18筆，月利率為4.5%，共需付息3300多萬
實德資金趨緊可見一斑，據(jù)內(nèi)部人介紹，截止到本周末（4月22日），實德本周需要從口袋里掏出3億多元資金，償還四項短期借款，其中包括2.15億借貸本金和967.5萬利息。
這些為期1個月的借款，月利率為4.5%，折合年利高達(dá)54%，幾近中國人民銀行基準(zhǔn)貸款利率的10倍。
上述人士介紹，近一個月內(nèi)，實德及其下屬的關(guān)聯(lián)公司到期的此類“一月期高利貸”就有18筆，借款總額為7.855億，共需付息3300多萬。
這些民間借貸，來源主要是大連當(dāng)?shù)睾透＝ǖ囊恍┩顿Y擔(dān)保公司，甚至還包括個人和一家物業(yè)公司——大連中瀛物業(yè)公司，共借貸給實德3550萬元，中瀛和實德約定的利息略低于其他高利貸，但還是達(dá)到了月利率4%。
另外，大連實德共向閩商投資公司借款3.8億，月利息有1700多萬元，實際上閩商的借款主體多為個人，除此之外，實德集團(tuán)在徐明失蹤前后，分三次還向一名自然人借款1.4億元，對此，大連實德已預(yù)見到個人更容易發(fā)生擠兌等事項，但仍然進(jìn)行了這些借貸，足見其資金壓力。
事實上，面對數(shù)億需要集中償還的高利貸，實德已出現(xiàn)逾期未還問題，比如河南一項借款，只歸還了本金，尚欠利息170多萬。
面對大連實德的失約，多位貸款人以電話或者上門等各種方式要賬。據(jù)稱，實德集團(tuán)還收到了貸款人發(fā)去的“催款律師函”，希望“如期如額償還貸款”。
“集中付款的壓力很大?！眮碜詫嵉聝?nèi)部的信息是，他們也正在想盡各種辦法，“極力安撫各借款公司，并希望對方能寬限時間。”
“如果公司真的出了什么問題，難道我們會這么平靜？難道相關(guān)部門會不來調(diào)查？”4月1日，實德集團(tuán)辦公室副主任劉仁鐵在辦公室里吐了一個煙柱，他說：“董事長在哪，我也想知道，可惜不知道，現(xiàn)在實德集團(tuán)運(yùn)轉(zhuǎn)一切正常?！?/p>
新京報記者 崔木楊
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